Optionen Hochfrequenz Handel

Hochfrequenz-Handel - HFT Hochfrequenz-Handel (HFT) ist eine Programm-Handelsplattform, die leistungsfähige Computer nutzt, um eine große Anzahl von Aufträgen mit sehr hohen Geschwindigkeiten zu bearbeiten. Es verwendet komplexe Algorithmen, um mehrere Märkte zu analysieren und Aufträge basierend auf Marktbedingungen auszuführen. Typischerweise sind die Händler mit den schnellsten Ausführungsgeschwindigkeiten rentabler als Händler mit langsameren Ausführungsgeschwindigkeiten. BREAKING DOWN Hochfrequenz-Handel - Hochfrequenz-Handel wurde beliebt, wenn der Austausch begann, Anreize für Unternehmen bieten, um Liquidität auf den Markt zu bringen. Zum Beispiel hat die New York Stock Exchange (NYSE) eine Gruppe von Liquiditätsanbietern namens Supplemental Liquidity Providers (SLPs), die versucht, Wettbewerb und Liquidität für bestehende Angebote an der Börse hinzuzufügen. Als Anreiz für Unternehmen zahlt die NYSE eine Gebühr oder einen Rabatt für die Bereitstellung dieser Liquidität. Im Juli 2016 betrug der durchschnittliche SLP-Rabatt 0,0019 für NYSE - und NYSE MKT-notierte Wertpapiere an der NYSE. Mit Millionen von Transaktionen pro Tag, ergibt sich eine große Menge von Gewinnen. Die SLP wurde nach dem Zusammenbruch von Lehman Brothers im Jahr 2008 eingeführt, als die Liquidität ein großes Anliegen für Investoren war. Vorteile von HFT Der Hauptvorteil von HFT ist es hat eine verbesserte Marktliquidität und entfernte Bid-Ask-Spreads, die zuvor zu klein gewesen wäre. Dies wurde durch Hinzufügen von Gebühren auf HFT getestet, und als Ergebnis stiegen die Geld-Brief-Spreads. Eine Studie beurteilte, wie sich kanadische Bid-Ask-Spreads änderten, als die Regierung Gebühren auf HFT einführte, und es wurde festgestellt, dass Bid-Ask-Spreads um 9 angestiegen sind. Critiques of HFT HFT ist umstritten und wurde mit einigen harten Kritik erfüllt. Es hat eine große Menge von Broker-Händler ersetzt und verwendet mathematische Modelle und Algorithmen, um Entscheidungen zu treffen, wobei menschliche Entscheidung und Interaktion aus der Gleichung. Entscheidungen geschehen in Millisekunden, und dies könnte zu großen Marktbewegungen ohne Grund führen. Als Beispiel verzeichnete der Dow Jones Industrial Average (DJIA) am 6. Mai 2010 seinen größten Intraday-Point-Rückgang, der in 1.000 Punkten sank und in nur 20 Minuten 10 Punkte sank, bevor er wieder anstieg. Eine Regierungsuntersuchung tadelte eine massive Ordnung, die einen Ausverkauf für den Absturz auslöste. Eine zusätzliche Kritik der HFT ist es ermöglicht es großen Unternehmen auf Kosten der kleinen Jungs oder der institutionellen und privaten Investoren profitieren. Eine weitere große Beschwerde über HFT ist die Liquidität von HFT ist Ghost Liquidität, was bedeutet, es bietet dem Markt eine Sekunde zur Verfügung und gegangen die nächste, Verhinderung der Händler aus tatsächlich in der Lage, diese Liquidität Handel. Sie sind hier: Home raquo Trading Strategy raquo Binäre Optionen Handel mit hohen Frequenzen Hochfrequenz-Handel ist eine ziemlich beliebte Strategie, aber viele Experten sind der Meinung, dass es nicht richtig verwendet werden, wenn es um den Handel binäre Optionen kommt. Allerdings haben einige Händler die Experten falsch und erfolgreich implementiert diese Strategie. Denken Sie daran, dass dies eine sehr fortschrittliche Strategie und um es zu nutzen, müssen Sie Zugang zu einem schnellen und effizienten Handel Algorithmus, der vollständig automatisiert den Handelsprozess haben. Wenn Sie nicht so etwas zu Ihrer Verfügung haben, dann empfehlen wir Ihnen, weg von dieser Methode zu bleiben. Immer noch sagen Sie mehr darüber, denn theoretisch ist es absolut richtig, es ist einfach zu schwierig, diese Strategie manuell umzusetzen. Die Essenz des Hochfrequenz-Handels ist es, schnell in und aus mehreren kurzfristigen Positionen bewegen. Mit schnellen, verstehen wir Millisekunden etwas, das menschlich unmöglich ist. Natürlich basiert jeder dieser Bewegungen auf gründlicher Analyse und Signal-Spotting, so wird Ihr Job noch schwieriger. Wenn Sie jedoch die richtigen Werkzeuge zur Verfügung haben, können Sie dies tun. Die letzten Statistiken zeigen, dass fast 50 des Börsenumsatzes seit 2009 durch hochfrequente Handelsverträge generiert wurden. Dies kann als überraschende Tatsache kommen, aber wir versichern Ihnen, dass es völlig wahr ist. Die riesige Menge von Hochfrequenz-Händler hat sich zu einem großen Problem für viele Anbieter, die unter einem Liquiditätsproblem aufgrund dieser Art von Handel leiden. Zum Beispiel diejenigen von Ihnen, die der Börse folgen, sind wahrscheinlich vertraut mit der Krise, die Knight Capital getroffen hat. Laut Forbes Magazine wurde die Krise durch den computergesteuerten Millisekundenhandel verursacht. Klingt vertraut, aber nicht es, aber mit diesem zu handeln binäre Optionen nicht so einfach, weil der paar Gründe. Der Hauptgrund dafür ist die Tatsache, dass nur eine kleine Anzahl von Brokern die 60 zweite Trading-Funktion, und es ist immer noch nicht so gut wie youd erwarten, dass es sein. Allerdings können Sie immer noch Händler in kurzen Abständen der Zeit und erfolgreich implementieren eine Hochfrequenz-Handelsstrategie. Wenn Sie planen, eine solche Strategie zu verwenden, dann müssen Sie sich für alles vorzubereiten. Abgesehen von Hochfrequenz-Handel, müssen Sie eine narrensichere Ein-und Ausfahrt Strategie, die Berücksichtigung Ihrer finanziellen Parameter, die neuesten Finanznachrichten und natürlich Ihre persönliche Analyse der Bollinger Bands und Candlesticks. Darüber hinaus können Sie die Strategie verbessert werden, indem sie zu einem regelmäßigen Besucher der renommiertesten Handelsforen, und die Kommunikation mit einer großen Anzahl von erfahrenen und erfahrenen Händlern. Der letzte Zusatz zu Ihrem Erfolg ist eine Bonusstrategie, die Ihnen erlaubt, Ihre Gewinne zu verstärken. Wenn Sie scharf auf die Entwicklung und Umsetzung einer Hochfrequenz-Handelsstrategie für binäre Optionen sind, dann denke ich, Ihre beste Wahl wäre, Hämmer und Tassen und Griffe zu verwenden. Diese Signale sind leicht zu erkennen, und die Automatisierung des Handelsprozesses wird nicht so schwierig sein. Das Bild unten zeigt Googles täglichen Handelsvolumen. Wie Sie sehen können, gibt es zwei Pfeile eine rote, die auf den Hammer zeigt, und eine blaue, die die Griff-Formation zeigt. Grundsätzlich zeigt das Diagramm den Einstiegspunkt, der durch drei allgemeine Parameter identifiziert wird: 1. Die gleitende mittlere Linie stellt die nach oben gerichtete Schwingung 2 dar. Der Griff zeigt die Handelszone 3. Der Hammer ist der Einstiegspunkt Diese Tabelle zeigt Ihnen alle Dinge Müssen Sie warten, für den Hammer und geben Sie den Handel, warten, bis der Griff trifft die Widerstandslinie und beenden den Handel. Natürlich ist dies nur eines der vielen Muster, die Sie für Hochfrequenz-Handel verwenden können, so zögern Sie nicht, diese Strategie maßgeschneidert, um die Ergebnisse zu erreichen, die Sie wünschen. Tweet Gegründet im Jahr 2013, Binary Tribune zielt auf die Bereitstellung ihrer Leser genaue und tatsächliche Finanznachrichten Berichterstattung. Unsere Website konzentriert sich auf wichtige Segmente in Finanzmärkten Aktien, Währungen und Rohstoffe und interaktive eingehende Erläuterung der wichtigsten wirtschaftlichen Ereignisse und Indikatoren. Finanzielle Offenlegung BinaryTribune haftet nicht für den Verlust von Geld oder für Schäden, die durch die Nutzung der Informationen auf dieser Website entstehen. Trading Forex, Aktien und Rohstoffe auf Margin trägt ein hohes Risiko und kann nicht für alle Anleger geeignet sein. Bevor Sie sich für den Devisenhandel entscheiden, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft berücksichtigen. Cookie Policy Diese Website verwendet Cookies, um Ihnen die besten Erfahrungen zu geben und Sie besser kennenzulernen. Wenn Sie unsere Website mit Ihrem Browser verlassen, um Cookies zu erlauben, stimmen Sie unserer Nutzung von Cookies zu, wie in unseren Datenschutzbestimmungen beschrieben. Kopieren Copyright 2017 mdash Binäre Tribüne. All Rights ReservedHow die Roboter verloren: High-Frequency Tradings Rise und Fall San Francisco Design-Firma Stamen zusammen mit Nasdaq, um die Raserei des automatisierten Handels zu visualisieren. Dies ist eine Minute der Gebote und Angebote am 8. März 2011 Grafik von Stamen Steve Swanson war ein typischer 21-jähriger Computer-Nerd mit einem sehr atypischen Job. Es war der Sommer 1989, und hex2019d gerade einen Mathe-Grad vom College of Charleston verdient. Er tendierte zu T-Shirts und Flip-Flops und mochte Star Trek: The Next Generation. Er verbrachte auch die meiste Zeit in der Garage seines College-Statistikprofessors, Jim Hawkes, Programmieralgorithmen für das, was das worldx2019s erste Hochfrequenzhandelsunternehmen, Automated Trading Desk werden würde. Hawkes hatte auf eine Idee, Geld an der Börse mit prädiktiven Formeln von seinem Freund David Whitcomb, der Finanzen an der Rutgers University gelehrt zu machen getroffen. Es war Swansonx2019s Job, Whitcombx2019s Formeln in Computercode umzuwandeln. Durch das Antippen der Marktdaten, die durch eine Satellitenschüssel an das Dach der Hawkesx2019s-Garage verschraubt wurden, könnte das System die Aktienkurse 30 bis 60 Sekunden in die Zukunft vorhersagen und automatisch in die und aus den Geschäften springen. Sie nannten es BORG, die für Brokered Order Routing Gateway stand. Es war auch ein Hinweis auf die böse Alien-Rasse in Star Trek, die ganze Arten in ihren kybernetischen Bienenstock Geist absorbiert. Unter den ersten Beuten der BORGx2019 waren die Marktmacher auf den Fußböden der Börsen, die manuell Angebote zum Kauf und Verkauf von Aktien mit handgeschriebenen Einträgen anboten. Nicht nur hatte ATD eine bessere Vorstellung davon, wo die Preise gingen, führte sie Trades innerhalb eines secondx2014a snailx2019s Tempo von todayx2019s Standards, aber weit schneller als das, was jemand anderes dann tat. Immer wenn ein stockx2019s Preis geändert wurde, würden ATDx2019s Computer auf die Angebote handeln, die Menschen in das Orderbuch der exchangex2019s eingegeben hatten, bevor sie sie anpassen konnten, und dann Momente später entweder kaufen oder verkaufen die Aktien zurück zu ihnen zum richtigen Preis. Bernie Madoffx2019s Firma war dann Nasdaqx2019s größte Market Maker. X201CMadoff hasste uns, sagt x201D Whitcomb. X201CWe aß sein Mittagessen in jenen days. x201D Im Durchschnitt machte ATD weniger als einen Penny auf jeder Aktie, die es handelte, aber es handelte Hunderte von Millionen Aktien pro Tag. Schließlich zog die Firma aus Hawkesx2019s Garage und in einen 36xA0million modernistischen Campus auf dem sumpfigen Rand von Charleston, S. C. ungefähr 650 Meilen von der Wall Street. Bis zum Jahr 2006 hat die Firma zwischen 700xA0million und 800xA0million Aktien pro Tag gehandelt, was einen Aufwärtstrend von 9xA0percent aller Börsenvolumina in den USA darstellt. Und es war nicht mehr allein. Eine Handvoll anderer großer elektronischer Handelsfirmen wie Getco, Knight Capital Group und Citadel waren auf der Bühne, nachdem sie aus den Handelsböden der Handels - und Futuresbörsen in Chicago und den Börsen in New York gewachsen waren. Der Hochfrequenzhandel entwickelte sich zunehmend. Grafik: Sixty Seconds of Chaos Grafik von Stamen Die Definition von HFT variiert, je nachdem, wen Sie fragen. Im Wesentlichen, itx2019s die Verwendung von automatisierten Strategien, um durch große Mengen von Aufträgen in Bruchteilen von Sekunden churn. Einige Firmen können in Mikrosekunden handeln. (In der Regel sind diese Geschäfte für sich selbst als für Kunden handeln.) Und HFT isnx2019t nur für Aktien: Geschwindigkeit Händler haben Einbrüche in Futures, festes Einkommen und Fremdwährungen. Optionen, nicht so sehr. Zurück im Jahr 2007 eilten traditionelle Handelsfirmen zu automatisieren. In diesem Jahr kaufte Citigroup ATD für 680xA0million. Swanson, damals 40, wurde zum Chef des gesamten elektronischen Aktienhandels von Citix2019 ernannt und mit der Integration von ATDx2019-Systemen in die Bank weltweit belastet. Bis 2010 machte HFT mehr als 60xA0percent aller US-Aktienvolumen aus und schien positioniert, um den Rest zu schlucken. Swanson, müde von Citix2019s Bürokratie, links, und Mitte 2011 öffnete seine eigene HFT-Firma. Die Private-Equity-Unternehmen Technology Crossover Ventures gab ihm zig Millionen, um ein Handelsgeschäft zu eröffnen, das er Eladian Partners nannte. Wenn es gut gelaufen wäre, würde TCV 2012 in einem Multimillionen-Dollar-Rennen kicken. Aber es ging nicht gut. XA0 xA0 Zum ersten Mal seit ihrer Gründung befindet sich der Hochfrequenzhandel, die Bogey-Maschine der Märkte, im Rückzug. Schätzungen zufolge von Rosenblatt Securities, so viel wie zwei Drittel aller Aktienhandel in den USA von 2008 bis 2011 wurden von Hochfrequenz-Unternehmen heute itx2019 etwa die Hälfte durchgeführt. Im Jahr 2009 bewegten Hochfrequenz-Händler etwa 3,25 x 0 Milliarden Aktien pro Tag. Im Jahr 2012 war es 1,6xA0billion pro Tag. Geschwindigkeit Händler arenx2019t nur den Handel weniger Aktien, theyx2019re machen weniger Geld für jeden Handel. Durchschnittliche Profite sind von ungefähr einem Zehntel eines Penny pro Anteil zu einem Zwanzigstel eines Penny gefallen. Laut Rosenblatt, im Jahr 2009 die gesamte HFT-Industrie rund 5xA0billion Handelsbestände gemacht. Letztes Jahr machte es näher an 1xA0billion. Im Vergleich dazu erzielte JPMorgan Chase mehr als das Sechsfache im ersten Quartal dieses Jahres. Die x201Cprofits sind zusammengebrochen, sagt x201D Mark Gorton, der Gründer von Tower Research Capital, einer der größten und schnellsten Hochfrequenz-Handelsunternehmen. X201CDas einfache moneyx2019s gegangen. Wex2019re tun mehr Dinge besser als je zuvor und weniger Geld machen it. x201D x201CDie Margen auf Trades haben auf den Punkt, wo itx2019s nicht einmal zahlen die Rechnungen für eine Menge von Unternehmen, sagt x201D, sagt Raj Fernando, CEO und Gründer von Chopper Trading, eine große Firma in Chicago, die Hochfrequenz-Strategien verwendet. X201CNo onex2019s Lachen beim Laufen auf die Bank jetzt, thatx2019s für sure. x201D Eine Reihe von Hochfrequenz-Shops haben im vergangenen Jahr heruntergefahren. Nach Fernando, baten viele Chopper, sie zu kaufen, bevor sie aus dem Geschäft. Er lehnte jedenfalls ab. Grafik: Race to the Starting Line Grafik von Stamen Eines der Ziele von HFTx2019s war es immer, den Markt effizienter zu machen. Speed-Händler haben eine so hervorragende Arbeit der Auswringung von Abfällen aus dem Kauf und Verkauf von Aktien, dass theyx2019re haben eine harte Zeit machen Geld selbst getan. HFT fehlt auch die zwei Dinge, die es am meisten braucht: Handelsvolumen und Preisvolatilität. Im Vergleich zu den tiefen, abgehackten Gewässern von 2009 und 2010 ist die Börse nun ein flacher, ruhiger Pool. Das Handelsvolumen in US-Aktien liegt bei rund 6xA0 Milliarden Aktien pro Tag, ungefähr dort, wo sie im Jahr 2006 waren. Die Volatilität, ein Maß für das Ausmaß, in dem ein sharex2019s Preis springt, ist etwa die Hälfte, was es vor ein paar Jahren war. Durch die Suche nach Preisdisparitäten über Vermögenswerte und Börsen, Geschwindigkeit Händler sicherstellen, dass, wenn die Dinge nicht aus whack, theyx2019re schnell wieder in Harmonie gebracht. Infolgedessen schwächen sie die Volatilität und ersticken ihre beiden häufigsten Strategien: Marktmachen und statistische Arbitrage. Market-Making-Unternehmen erleichtern den Handel, indem sie sowohl ein Gebot als auch einen Verkaufspreis. Sie profitieren von der Ausbreitung zwischen, die in diesen Tagen selten mehr als ein Penny pro Aktie ist, so dass sie auf Volumen, um Geld zu verdienen. Arbitrage-Unternehmen profitieren von kleinen Preisunterschieden zwischen verwandten Vermögenswerten. Wenn Aktien von Apple für leicht unterschiedliche Preise an einer der 13 US-Börsen handeln, werden HFT-Firmen die billigeren Aktien kaufen oder die teureren verkaufen. Je mehr Preise ändern, desto mehr Chancen gibt es für Unterschiede, um durch den Markt zu kräuseln. Wie die Dinge beruhigt haben, ist Arbitrage-Handel weniger rentabel geworden. Bis zu einem gewissen Grad kann der Volumenrückgang das Ergebnis der Hochfrequenzhandel Investoren weg von Aktien, vor allem nach dem sogenannten Flash-Crash of MayxA06 Erschrecken 2010, als ein großer Futures, um von Computern löste einen massiven Ausverkaufs gefüllt verkaufen. Der Dow Jones industrielle Durchschnitt fiel 600 Punkte in ungefähr fünf Minuten. Als Volatilität spitzte, machten die meisten Hochfrequenzhändler, die an diesem Tag auf dem Markt blieben, ein Vermögen. Die, die ihre Maschinen ausschalteten, wurden für die Beschleunigung des Verkaufes durch das Trocknen der Liquidität verantwortlich gemacht, da es weniger Geschwindigkeitshändler gab, die bereit waren, all jene kaskadierenden Verkaufsaufträge zu kaufen, die durch fallende Preise ausgelöst wurden. Grafik: x2018The Knightmarex2019 Grafik von Nanex Seit zwei Jahren war der Flash Crash HFTx2019s größtes schwarzes Auge. Dann im vergangenen August, Knight Capital verkrüppelt sich. Trader haben genommen, um die Implosion x201Chhe Knightmare. x201D zu nennen Bis ungefähr 9: 30xA0a. m. Am Morgen des Aug. xA01, 2012, war Ritter wohl einer der Könige von HFT und der größte Händler von US-Aktien. Es betrug 17xA0percent des gesamten Handelsvolumens in New York Stock Exchange-börsennotierten Aktien und etwa 16xA0percent in Nasdaq Listings unter Wertpapierfirmen. Als der Markt auf Aug. xA01 eröffnete, ging ein neues Stück von Handelssoftware, das Knight gerade installiert hatte, haywire und begann aggressiv, Aktien an 140 NYSE-gelisteten Aktien zu kaufen. Über 45 Minuten an diesem Morgen, Ritter versehentlich gekauft und verkauft 7xA0billion im Wert von Aktienx2014about 2.6xA0million pro Sekunde. Jedes Mal, wenn es gekauft, Knightx2019s Algorithmus würde den Preis, den es auf dem Markt angeboten wurde. Andere Firmen waren glücklich, um es zu diesen Preisen zu verkaufen. Am Ende des Aug. xA02 hatte Knight 440xA0million aufgegeben, um seine Trades abzuwickeln, oder ungefähr 40xA0percent des companyx2019s Wertes vor dem Glitch. Knight wird von der in Chicago ansässigen Getco, einer der führenden Hochfrequenz-Markt-Unternehmen, erworben und gilt seit Jahren als der schnellste. Das Spiel ist jedoch einer von zwei kränkelnden Titanen. Auf AprilxA015, zeigte Getco, dass seine Gewinne hatte 90xA0percent im letzten Jahr gestürzt. Mit 409 Mitarbeitern machte es nur 16xA0million im Jahr 2012, verglichen mit 163xA0million im Jahr 2011 und 430xA0million im Jahr 2008. Getco und Ritter lehnte es, für diese Geschichte zu kommentieren. Getcox2019s Sorgen sagen viel über eine weitere Wunde zu Hochfrequenz-Handel: Speed ​​doesnx2019t zahlen, wie es verwendet wird. Unternehmen haben Millionen aufgewendet, um Millisekundenvorteile zu halten, indem sie ihre Computer ständig aktualisieren und steile Gebühren zahlen, um ihre Server neben denjenigen des Austauschs in großen Rechenzentren platzieren zu lassen. Sobald der Austausch sah, wie wertvoll die Tausendstel einer Sekunde waren, erhoben sie Gebühren, um neben ihnen zu lokalisieren. Theyx2019ve auch wanderte die Preise für ihre Daten-Feeds. Da Unternehmen Milliarden ausgeben, die versuchen, Millisekunden von der Ausführungszeit zu rasieren, hat sich der Markt beschleunigt, aber die Rennfahrer sind sogar geblieben. Das Ergebnis: kleinere Gewinne. X201CSpeed ​​wurde kommutiert, sagt x201D Bernie Dan, CEO von Chicago-basierte Sun Trading, einer der größten Hochfrequenz-Markt-Handels-Unternehmen. Niemand weiß das besser als Steve Swanson. Als er Citi im Jahr 2010 verließ, war HFT zu einem überfüllten Raum geworden. Da immer mehr Unternehmen den Markt mit ihren High-Speed-Algorithmen überflutet, so dass sie alle Ineffizienzen Jagd aus, wurde es schwieriger, moneyx2014especially da das Handelsvolumen rückläufig waren stetig zu machen, da die Anleger aus Aktien heraus gezogen und goss ihr Geld in Anleihen. Swanson konkurrierte um schrumpfende Gewinne gegen Hunderte von anderen Speed-Händlern, die genauso schnell und genauso klug waren. Im SeptemberxA02012 beschloss TCV, nicht in die Endrunde zu investieren. Einen Monat später zog Swanson den Stecker. XA0 xA0 Sobald das Geld ausgetrocknet ist und die Anwesenheit von HFTx2019 abgeklungen ist, kommen die Regulierungsbehörden in Kraft. Im Januar wurde Gregg Berman, ein Princeton-ausgebildeter Physiker whox2019s an der Securities and Exchange Commission seit 2009 gearbeitet, wurde gefördert, um die SECx2019s neu geschaffenen Office of Analytics und Forschung führen. Seine Hauptaufgabe ist es, der SEC ihren ersten Blick darauf zu vermitteln, was hochfrequente Händler tatsächlich tun. Bis jetzt verließ die Agentur auf die Industrie, und manchmal sogar die finanzielle Blogosphäre, um zu erfahren, wie Geschwindigkeit Händler betrieben. In den Monaten nach dem Flash-Crash traf Berman mit Dutzenden von Handelsfirmen, darunter HFT-Firmen. Er war erstaunt, wie viel Handelsdaten sie hatten und wie viel besser ihr Blick auf den Markt war als sein. Er erkannte, dass er bessere Systeme und Technologien brauchte und dass der beste Platz, um sie von den Geschwindigkeitshändlern selbst zu bekommen. Im vergangenen Herbst sagte die SEC, dass sie Tradeworx, ein hochfrequentes Handelsunternehmen, bezahlen würde, 2,5xA0million, um sein Datenerfassungssystem als grundlegende Plattform für eine neue Überwachungsoperation zu nutzen. Code genannt Midas (Market Information Data Analytics System), es scours der Markt für Daten aus allen 13 öffentlichen Börsen. Midas ist im Februar live gegangen. Die SEC kann jetzt anomale Situationen auf dem Markt erkennen, wie etwa ein Händler, der einen Austausch mit Tausenden von gefälschten Bestellungen tut, bevor er auf Blogs wie Nanex und ZeroHedge auftaucht. Wenn Midas etwas merkwürdiges sieht, kann Bermanx2019s Mannschaft auf Handelsdaten auf einem tieferen Niveau schauen, Millisekunde durch Millisekunde. Rund 100 Menschen in der SEC verwenden Midas, darunter eine Kerngruppe von Quants, Entwickler, Programmierer und Berman selbst. x201CAround das Büro, Greggx2019s Gruppe als Liga der außergewöhnlichen Gentlemen bekannt ist, sagte x201D Brian Bussey, Associate Director für Derivate Politik und Handelspraktiken bei der SEC, während eines Panels im Februar. X201CAnd es ist eine Gruppe, die nicht aus Rechtsanwälten, sondern stattdessen tatsächlichen Markt-und Forschungsexperten. x201D Itx2019s früh, aber therex2019s Beweis, dass Midas einige ruchlose Sachen entdeckt hat. Im März berichtete die Financial Times, dass die SEC Informationen mit dem FBI teilt, um manipulative Handelspraktiken von einigen HFT-Firmen zu untersuchen. Die SEC lehnte eine Stellungnahme ab. Am MarchxA012, dem Tag der Futures Industry Association Jahrestagung im Boca Raton Resort amp-Club gekickt, Regler aus der US-Commodity Futures Trading Commission, und auch aus Europa, Kanada und Asien, versammelten sich in einer geschlossenen Sitzung. An der Spitze der Tagesordnung war x201High-Frequency Tradingx2014Controlling der Risks. x201D Europäer sind bereits Clampdown auf Geschwindigkeit Händler. Frankreich und Italien haben beide eine Version einer Handelssteuer eingeführt. Die Europäische Kommission diskutiert eine Transaktionsgebühr der Eurozone. In der U. S. Bart Chilton, ein Kommissar der CFTC, diskutiert, um noch mehr Druck. Auf der Boca-Konferenz am Abend nach dem Treffen, sitzend an einem Tisch auf einer rosa Veranda, erklärte er seine jüngsten Besorgnis. Nach Chilton hat die CFTC einige x201Ccurious activityx201D auf den Märkten aufgedeckt, die x201Cdeeply störend ist und gegen die law. x201D Chilton sein kann, der die Hochfrequenzhändler x201Ccheetahs nennt, sagte x201D die CFTC zu überdenken muss, wie es, ob ein Unternehmen bestimmt, Ist die Manipulation von Märkten. Unter dem CFTCx2019s Manipulationsstandard muss ein Unternehmen einen großen Anteil eines bestimmten Marktes haben, der als groß genug angesehen werden kann, um sich in manipulativem Verhalten zu engagieren. Zum Beispiel kann eine Firma, die 20xA0percent einer companyx2019s-Aktie besitzt, diese möglicherweise manipulieren. Da sie selten eine Position halten länger als einige Sekunden, Geschwindigkeit Händler haben könnte höchstens 1xA0percent oder 2xA0percent eines Marktes, aber aufgrund der Sperr - und Einfluss ihrer Geschwindigkeit, können sie oft die Preise ebenso wie diejenigen mit größeren footprintsx2014particularly beeinflussen, wenn sie sich engagieren In dem Chilton als x201Cfeeding Raserei bezeichnet, x201D, wenn die Preise sind volatil. X201CWe müssen möglicherweise die Bar in Bezug auf Geparden senken, sagt x201D Chilton. X201CDie Frage ist, ob die Überarbeitung dieser Norm könnte ein Weg für uns zu fangen Geparden manipulieren den Markt sein könnte. x201D Die wichtigsten Business-Geschichten des Tages. Holen Sie sich Bloombergaposs täglich Newsletter.