Verstehen Von Optionsstrategien

Relative Strength Index (RSI) Der Relative Strength Index oder RSI ist ein führender Indikator, da er eine Kursbewegung vorhersagen kann, bevor er geschieht. Dies ist, weil die RSI ist ein Momentum-Indikator und zeigt überkauft (Preis ist zu hoch) und überverkauft (Preis ist zu niedrig) Bedingungen. In überkauften Bedingungen ist der Kurs der Aktie gezwungen, sich in naher Zukunft zurückzuziehen und zu stabilisieren. Ähnlich mit überverkauften Bedingungen. Während die gleitenden Durchschnittswerte auf einem Aktienkurs basieren, basiert der RSI auf Gewinnen und Verlusten. Grundsätzlich wird die Anzahl und Größe der Gewinne und Verluste verwendet, um die relative Stärke für einen bestimmten Zeitraum, sagen wir, eine 14-Tage-Periode zu berechnen. Anschließende relative Stärken werden dann verwendet, um das RSI-Diagramm aufzuzeichnen. Der RSI ist ein oszillierender Indikator, der zwischen 0 und 100 schwankt, wobei 0 am meisten überverkauft ist und 100 am meisten überkauft ist. 50 ist die Mittellinie. Alles über 70 gilt als überkauft, und alles unter 30 wird als überverkauft betrachtet. Während diese 7030 Levels häufiger sind, verwenden einige Investoren 7525 oder sogar 8020 Levels, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu markieren. Diese Stufen werden die überkauften oder überverkauften Bedingungen viel besser bestätigen, sind aber weniger empfindlich gegenüber normalen Preisbewegungen. Zum Beispiel könnte eine Aktie in einer Handelsspanne nie die 80 oder 20 Levels treffen, und wir werden alle Signale verpassen. Während der RSI uns sagen kann, wann ein Bestand überkauft oder überverkauft ist, ist sein wahrer Wert seine Fähigkeit, anzugeben, wann der Bestand aus überkauften oder überverkauften Bedingungen herauskommt, dh. Wenn sich die Aktie wieder dem gleitenden Durchschnitt nähert. Also die Punkte zu beobachten sind diejenigen, wenn der RSI bewegt sich unter 70 von oben oder bewegt sich über 30 von unten. In der Tabelle oben, der RSI überquerte unter 70 im März und wieder im Juni. Es überquerte auch über 30 im Mai. Daher würden wir im März und Juni bärische Strategien implementieren und im Mai mit bullis - tischen Strategien umgehen. Beachten Sie, dass der RSI Signale produziert Tage (sogar mehr als eine Woche), bevor die 20-Tage-EMA in der Tabelle oben. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der RSI als Impulsindikator ein führender Indikator ist und Preisbewegungen vorhersagen kann, bevor er geschieht. Allerdings kann dies nicht eine gute Sache sein, wie im März gesehen werden kann. Der RSI produzierte einen Baisse-Signal einen Monat vor dem tatsächlichen Abschwung passiert. In der Welt des Optionshandels ist ein Monat eine lange Zeit. Der RSI ist ein Momentum. Oszillierende und führende Anzeige. Es wird verwendet, um anzugeben, wann ein Bestand aus seinen überkauften oder überverkauften Bedingungen stammt. Eine Aktie wird bei RSI-Werten über 70 überkauft. Und überschreiten bei Werten unter 30. Ähnlich wie beim MACD können auch positive und negative Divergenzen mit dem RSI aufgetragen werden. Eine positive Divergenz ist, wenn der RSI Täler oder Tröge, die höher und höher, und zeigt einen potenziellen Aufschwung. Eine negative Divergenz ist, wenn die RSI schafft Peaks, die allmählich niedriger werden, und zeigt eine mögliche Abschwung. Beispielsweise bildete die RSI im Januar 2004 eine negative Divergenz im Januar 2004. Dies ist trotz der Tatsache, dass der tatsächliche Aktienkurs höhere Spitzenwerte erreichte. Sicher, die negative Divergenz prognostiziert voraussichtlich einen deutlichen Kursrückgang Anfang Februar. Wenn wir weiter extrapolieren, können wir sehen, dass der RSI nach dem Januar die unteren und unteren Spitzen bis zum Juni bildete. Dies ist ein sehr bärisches Zeichen. Wir haben nur ein paar der grundlegenden Techniken mit RSI berührt. Es gibt andere Methoden, um RSI-Diagramme zu lesen, und liegen außerhalb des Umfangs dieser Anleitung. Wir müssen noch einmal erwähnen, dass einzelne Indikatoren nicht allein verwendet werden sollten, sondern mit einem oder zwei zusätzlichen Indikatoren verschiedener Typen, um Signale zu bestätigen und Fehlalarme zu verhindern. Der RSI kann auch positive und negative Divergenzmuster enthalten. Eine positive Divergenz prognostiziert zukünftige Aufschwünge. Während eine negative Divergenz künftige Abschwünge voraussetzt. Strategien zur Absicherung Hedging-Strategien - Einer der grundlegenden Gründe Investoren (vor allem Institutionen, die große Fonds verwalten) verwenden Optionen ist für Absicherungszwecke. Stellen Sie sich vor, dass Sie einige Aktien einer bestimmten Aktie gekauft haben, die Sie zu steigen erwarten. Allerdings könnte es eine gewisse Unsicherheit, ob es tatsächlich steigen, oder fallen statt. Eine Sache, die Sie tun können, um zu sichern - oder zu schützen - Ihre Investition wäre eine Put Option auf diesen Bestand zu kaufen. (Denken Sie daran, Sie kaufen eine Put-Option, wenn Sie erwarten, dass der Aktienkurs nach unten gehen). So werden Sie Ihre Aktien durch den Kauf einer Put-Option auf sie zu sichern. Wenn der Kurs der Aktie steigt, verfällt Ihre Put Option wertlos, aber Ihre ursprüngliche Aktieninvestition wird Ihnen Profit geben. Wenn der Preis sinkt, werden Ihre Verluste in Ihrer Aktienanlage durch Ihre Put Option reduziert, die mehr wert sein wird, wenn der Preis sinkt. Diese Hedging-Strategien werden Ihren Gewinn geringfügig senken, da Sie extra investieren müssen, um die Put Option für Hedging zu kaufen, aber sie geben Ihnen ein Sicherheitsnetz für den Fall, dass Ihre Aktie sinkt. Hedging-Strategien eignen sich für leicht bullische Aktien, wo Sie erwarten, dass die Aktie zu steigen, aber Angst, dass es gehen könnte. Wenn Sie denken, dass die Aktie untergehen wird, würden Sie nicht Hedging-Strategien verwenden. Sie würden die Aktie verkaufen und nur kaufen Put-Optionen. Um Ihre Aktieninvestitionen zu schützen, implementieren Sie Hedging-Strategien durch den Kauf von Put-Optionen auf die Aktie. Dies wird Ihre Verluste zu begrenzen, wenn der Preis sinkt. Trading-Optionen - Bisher haben die einzige Option Strategien, die wir berührt haben, über den Kauf von Optionen, und dann die Ausübung oder lassen sie auslaufen wertlos. Allerdings halten die meisten Anleger ihre Optionen bis zum Ablaufdatum nicht wirklich ein. Sie tun whats genannt Option Trading quot. Wenn Sie eine Option kaufen, werden Sie als Eröffnung einer Position durch den Kauf der Option. Es gibt 3 Möglichkeiten, wie Sie die Position schließen können: Erstens können Sie die Option vor dem Ablaufdatum ausüben, um den zugrunde liegenden Bestand zu erwerben. Zweitens können Sie die Option auslaufen lassen wertlos, d. e. tun nichts. Die dritte und beliebteste der Option Strategien wäre, die Option zu verkaufen. Kaufoptionen ist wie Kauf Aktien. Sie kaufen sie auf dem freien Markt, wo es andere Leute gibt, die die gleichen Wahlen kaufen und verkaufen. Als solche, gibt es Bid-und Ask-Preise für Optionen, wie für stocks. A neue Begriff zu erinnern, wenn Blick auf Option Strategien ist die Open Interest. Dies ist die Anzahl der offenen Positionen, die für diese Option vorhanden sind. Wenn das Open Interest Null ist, bedeutet dies, dass niemand diese Option gekauft hat, und dass die Leute, die sie zuvor gekauft haben, ihre Positionen geschlossen haben. Lets Blick auf Trading-Option-Strategien mit unserem vorherigen Beispiel auf dem ABC-Unternehmen: Um zu recap, kauften wir eine Option am 1. Juni für die ABC-Unternehmen, wenn die Aktie wurde um 19.00 Uhr gehandelt. Wir kauften die Option Juni mit einem Ausübungspreis von 20,00, bei einer Prämie von 0,75. Wir haben jetzt eine offene Position auf der ABC 20 Juni Call-Option. Nehmen wir an, dass eine Woche später, am 8. Juni, der Preis für die ABC-Aktie bis zu 24,00 gegangen ist. Das heißt, unsere Option ist jetzt In-The-Money um 4, da unser Basispreis 20 ist und der aktuelle Wert 24 ist, was uns erlaubt, die Option theoretisch auszuüben und die Aktie bei 20 zu kaufen und sofort um 24 zu verkaufen profitieren. (Denken Sie daran, dass, da wir amerikanische Optionen handeln, können wir jederzeit vor dem Verfall Tag ausüben.) Allerdings wäre eine bequemere Methode (und billiger auch, da wir nicht die 20 ausgeben müssen, um die Aktie zu kaufen), wäre die Option verkaufen Zu jemand anderem. Da die Option jetzt In-The-Money ist, wäre seine Prämie auch einiges gestiegen, sagen wir bis 4.50. Das ist der Preis, den wir verkaufen können. Wir müssen uns nicht darum kümmern, jemanden zum Kauf der Option von uns zu finden. Der amerikanische Optionsmarkt hat Market Makers, die Marktliquidität halten. D. h. sie stellen sicher, daß alle Käufer entsprechende Verkäufer finden und umgekehrt. Also verkaufen wir die Call Option um 4,50. Da wir zunächst 0,75 für die Optionsprämie bezahlt haben, haben wir gerade einen Gewinn von 4,50 - 0,75 3,75 erwirtschaftet. Wenn Sie sich fragen, das ist ein 400-Gewinn auf unsere 0,75 Investitionen. Glückwünsche10 Optionen Strategien zu wissen Zu oft, Händler springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis dafür, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. Zu oft fallen Händler in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch in einer grundlegenden abgedeckt Call-oder Buy-Write-Strategie engagieren. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt kaufen und gleichzeitig eine Call-Option auf dieselben Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensbestand sollte der Anzahl der der Call-Option zugrunde liegenden Vermögenswerte entsprechen. Investoren werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Meinung über die Vermögenswerte haben und zusätzliche Erträge erwirtschaften (durch Erhalt der Call Prämie) oder vor einem möglichen Rückgang des Wertes der zugrunde liegenden Vermögenswerte schützen. 2. Verheiratete Put In einer verheirateten Put-Strategie, kauft ein Investor, der ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien) kauft (oder derzeit besitzt), gleichzeitig eine Put-Option für einen fallenden Markt Entsprechende Anzahl Aktien. Die Anleger werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf dem Vermögenswert sind und sich gegen mögliche kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung und schafft einen Boden, sollte der Vermögenspreis drastisch fallen. (Weitere Informationen zur Verwendung dieser Strategie finden Sie unter Verheiratete Puts: Eine Schutzbeziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Bull Call-Spread-Strategie wird ein Anleger gleichzeitig Kaufoptionen zu einem bestimmten Basispreis kaufen und dieselbe Anzahl von Anrufen bei einer Höheren Basispreis. Beide Call-Optionen haben denselben Ablaufmonat und den Basiswert. Diese Art der vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor bullish ist und erwartet einen moderaten Anstieg des Preises der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bär Put Verbreitung Der Bär gesetzt Verbreitung Strategie ist eine weitere Form der vertikalen Verbreitung wie die Stier verbreiten. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Basispreis erwerben und die gleiche Anzahl Puts zu einem niedrigeren Basispreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Ablaufdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Händler bärisch ist und erwartet, dass der Wert der Basiswerte sinken wird. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne und begrenzte Verluste. (Für mehr über diese Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brütende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragen Strategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-Geld-Put-Option und das Schreiben einer out-of-the durchgeführt - Money-Option zur gleichen Zeit, für die gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine Long-Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne sperren, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr über diese Arten von Strategien, siehe Dont vergessen Sie Ihre Schutzkragen und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Options-Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Basispreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Verfallsdatum gleichzeitig. Ein Investor wird diese Strategie oft verwenden, wenn er glaubt, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich signifikant verschiebt, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug gehen wird. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte begrenzt ist. (For more, lesen Sie Straddle-Strategie ein einfaches Konzept auf den Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer Long-Strangle-Optionen-Strategie kauft der Investor eine Call-und Put-Option mit der gleichen Laufzeit und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreise. Der Put-Basispreis liegt typischerweise unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen sind aus dem Geld. Ein Anleger, der diese Strategie verwendet, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erfahren wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste sind auf die Kosten für beide Optionen beschränkt wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, sehen Sie sich eine starke Hold on Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Schmetterling-Verbreitungsoptionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverteilungsstrategie als auch eine Bärenstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Ausübungspreise verwenden. Zum Beispiel beinhaltet eine Art von Butterfly-Spread Kauf einer Call (Put) - Option auf dem niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, während der Verkauf von zwei Call (Put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Basispreis, und dann eine letzte Call (put) Option auf einen noch höheren (niedrigeren) Basispreis. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Set-Profit-Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist der i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine Long - und Short-Position in zwei verschiedenen Strangle-Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die auf jeden Fall Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen Ihnen, mehr über diese Strategie in Take Flight mit einem eisernen Condor zu erfahren.) Sollten Sie Flock to Iron Condors und versuchen Sie die Strategie für sich selbst (riskfrei) mit dem Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Option Strategie werden wir demonstrieren Hier ist der eiserne Schmetterling. In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgen. Obwohl ähnlich einem Schmetterling ausgebreitet. Unterscheidet sich diese Strategie, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zu den anderen. Die Gewinne und Verluste werden je nach Ausübungspreis der eingesetzten Optionen in einem bestimmten Bereich begrenzt. Investoren werden oft Out-of-the-money-Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen. (Um diese Strategie besser zu verstehen, lesen Sie bitte: Was ist eine Iron Butterfly-Optionsstrategie) Nichts in dieser Publikation soll eine rechtliche, steuerliche, Wertpapier - oder Anlageberatung darstellen, noch eine Meinung über die Angemessenheit einer Investition oder eine Aufforderung Art. Die in dieser Publikation enthaltenen allgemeinen Informationen dürfen ohne vorherige schriftliche Genehmigung durch einen lizenzierten Fachmann nicht bearbeitet werden. Ein umfassendes Risikoverständnis ist essentiell für den Optionshandel. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Optionen bieten alternative Strategien für Anleger, von den zugrunde liegenden Wertpapieren zu profitieren, sofern der Anfänger es versteht.